Vi har analyserat 146 e-handelsbolag med minst ett årsbokslut hos Bolagsverket. Det handlar om aktiebolag med en betydande del av omsättningen via webben till företag och/eller konsumenter. Bolag som främst säljer till företag elektroniskt via EDI eller sajter där det krävs en tidigare avtalsrelation för att beställa på webben är inte med i analysen.
Dustin och Scandinavian Photo, som har brutet räkenskapsår, har tillhandahålligt preliminära siffror till Internetworld.
Utgångspunkten är att vi från början känner till ett stort antal e-butiker. Sedan har vi fyllt på med bolag vi hittar via olika shoppingkataloger, prisjämförare, länkkataloger och sökningar på Google. Vi har också sökt i Bolagsverket via särskilda SNI-koder som antyder e-handel.
Vi har sorterat bort alla bolag som inte är aktiebolag av det enkla skälet att de inte har offentliga bokslut. Vi har också sorterat bort nystartade bolag som inte lämnat in någon årsredovisning ännu. Vi har inte tagit med bolag som exempelvis Clas Ohlson, Jula, Siba, On Off och El-giganten eftersom vi bedömer att e-handeln bara står för en mindre del av den totala omsättningen.
Det redovisade resultatet är efter finansiella transaktioner men före skatt.
Allt föll på plats för e-handeln förra året. Kunderna tillbringar allt mer tid på nätet och de handlar allt oftare. Nätbutikerna blir allt bättre på att driva trafik och att ta hand om besökarna. Rädslan för att betala på nätet börjar ebba ut. Det är skördetid för e-handlarna.
Internetworlds e-handelsanalys har i år utökats från förra årets 111 till 146 aktiebolag efter att vi har vänt på ytterligare några stenar bland gamla postorderföretag, nosat upp några spännande B2B-företag och hittat helt nya e-handlare. Bilden framträder av en mycket dynamisk marknad med stark tillväxt hos både gamla och nya aktörer. Eftersom boksluten i huvudsak beskriver läget 2007 finns resultatet av högkonjunkturen med i bilden.
De 146 företagen i analysen omsatte tillsammans 18 miljarder kronor under den senaste redovisningsperioden. Av dessa 18 miljarder uppskattar Internetworld att 15 miljarder är ren e-handel, medan resterande kommer via post, telefon, edi, fysiska butiker eller handlar om annan verksamhet.
E-handelsföretagen växte sammantaget med 13,1 procent under 2007. Men tillväxten är ojämnt fördelad. De 20 största företagen växte i snitt med 21 procent och många nya e-handelsföretag hade betydligt högre tillväxtsiffror.
Handelns utredningsinstitut, HUI, uppskattade e-handelns omfattning till 17,1 miljarder kronor under samma period. Det som skiljer Internetworlds siffror från HUI är att våra baseras på verkliga årsbokslut från både B2C- och B2B-företag, minus e-handel från stora detaljhandelskedjor där vi uppskattar att e-handeln står för en mindre del av omsättningen. HUI bygger sin analys på enkäter som skickas ut till 1 500 företag och där är det enbart handeln till konsumenter som räknas.
Frågan är hur länge till begreppet e-handel är meningsfullt? Flera stora detaljhandelskedjor som Stadium och Lindex växlar över till ett multikanaltänkande där e-handeln blir en viktig marknadsföringskanal, men även en viktig säljkanal. Netonnets lagershoppar har varit en viktig del av bolagets succé, även om Netonnet först och främst ser sig som e-handlare. De gamla postorderföretagen behåller sina kataloger trots att en allt större andel av deras kunder lägger beställningarna på nätet.
Men Internetworld väljer att hålla fast vid begreppet e-handel. Flera av de största och mest framgångsrika e-handlarna säljer i huvudsak på nätet. Det finns också rena B2B-aktörer som Gocciani som enbart säljer via nätet. De renodlade e-handlarna utvecklar allt mer sina färdigheter att utnyttja verktyg och tekniker för att göra nätshoppingen bättre och sälja mer. Bland de främsta finns en genuin förståelse kring nätlogik och hur nätkunder fungerar.
När de 20 största e-handelsbolagen i Sverige växte med 21 procent under den senaste redovisningsperioden, landar snittet för undersökningens 146 bolag på 13 procent. Det är de största bolagen som verkligen kan utnyttja svenskarnas allt flitigare näthandlande. De har resurserna att utveckla sina e-handelsplattformar och sin logistik, och de investerar i marknadsföring.
E-handlarna som är störst i Sverige
Med en tillväxt på 32 procent befäster Dustin sin position som Sveriges största e-handelsbolag. Dustin omsätter 3,35 miljarder kronor och tillsammans med Dustin Home omsätter koncernen 3,85 miljarder kronor. Det är en betydande del av den öppna webbaserade elektroniska handeln i Sverige och uppskattningsvis 50 procent av näthandeln med datorer. När andra priskrigar så satsar Dustin på service i form av en professionell kundtjänst och snabba leveranser för att möta kräsna företagskunders behov. Därmed uppnår de en hygglig vinstmarginal på 6 procent. Dustin har också en av Sveriges vassaste utcheckningssidor där alla steg finns samlade på en sida.
Klicka på bilden för en större version!
Efter att ha avvecklat sin misslyckade satsning i Tyskland går Netonnet med vinst och uppvisar en tillväxt på 31 procent om man rensar bort de kvarvarande effekterna av Tysklandssatsningen.
Cdon fortsätter att växa – tvärtemot övrig skivhandel – med hela 22 procent till 911 miljoner kronor i omsättning. På en marknad där albumförsäljningen minskade med 12 procent lyckas Cdon fånga upp de kunder som fortfarande vill köpa fysiska skivor. Samtidigt tappar konkurrenten Ginza 2 procent i omsättning. Detta trots att Ginza har kompenserat vikande cd-försäljning med ökande filmförsäljning.
Cdon fortsätter att bredda sortimentet med importskivor, t-shirts, böcker, hemelektronik, nedladdningsbar musik och bredbands-tv för att möta framtiden. Cdon skickar också ut segmenterade erbjudanden för att väcka liv i slumrande kunder. Med en ny e-handelsplattform är Cdon redo att möta julhandeln med tillförsikt.
Hemelektronikbutiken Inwarehouse fortsätter att brottas med nolltillväxt och förluster. Det är bara bokhandlaren Bokus som har större procentuell förlust än Inwarehouse bland de 20 största e-handelsbolagen i Sverige. Under bokföringsåret såldes Inwarehouse till norska Komplett. Just hemelektronik är förmodligen det mest konkurrensutsatta segmentet inom e-handeln med låga marginaler som resultat. Inwarehouse pressas av framgångsrika konkurrenter som Dustin och Netonnet.
Det verkar inte finnas någon gräns för bokhandlaren Adlibris tillväxt (37 procent) som omsatte 652 miljoner kronor under 2007. Det är också inom bokhandeln där e-handeln skördar flest offer inom den traditionella detaljhandeln. Bonnierägda Adlibris har utvecklats till en riktig maktfaktor inom bokbranschen. Samtidigt fortsätter konkurrenten Bokus att gå med förlust. En förlust som tvingade bort vd:n Anders Ringnér i somras.
Störst tillväxt förra året hade Datorbutiken som växte med 81 procent till en omsättning på 311 miljoner kronor. Datorbutiken köpte JME Data under året som utvecklades sämre än väntat. Stora förluster tvingade fram ett aktieägartillskott på sju miljoner kronor och minskat antal anställda.
Med en vinstmarginal på 13,6 procent är Inkclub mest lönsam bland de 20 största e-handlarna, men tillväxten har bromsats upp eftersom marknadsföring har blivit allt dyrare. Kostnaderna för att få en ny kund har sexdubblats de fem senaste åren till mellan 200 och 400 kronor, enligt vd:n Fredrik Brandt.
E-handelsbolagen som är lönsammast i Sverige
De mest lönsamma e-handelsföretagen består av en salig blandning med allt från coola klädbutiker, till porslinsförsäljare och konditorivaror via posten. Här återfinner vi Inkclub som omsatte 364 miljoner kronor till mindre aktörer som Coolstuff som omsatte 22 miljoner kronor. Alla är väl nischade inom sina respektive områden och är i huvudsak renodlade e-handlare.
Med en vinstmarginal på 30 procent är klädbutiken Zoo-village fortfarande den mest lönsamma e-handelsbutiken i Sverige. Men tillväxten har helt bromsat upp på 71 miljoner kronor i omsättning förra året, vilket till och med är en marginell minskning i förhållande till 2006.
Klicka på bilden för en större version!
Några decimaler efter Zoovillage kommer e-handelsveteranen Fyrklövern som sålt porslin på distans sedan 1974. Fyrklövern har lyckats fånga upp efterfrågan på porslin som de stora detaljhandelskedjorna som Duka och Cervera släppt för modernare kollektioner.
Trea på lönsamhetstoppen är Topformula med en vinstmarginal på 26 procent. En förklaring till lönsamheten är att bolaget självt tillverkar de kosttillskott det säljer i Sverige och utomlands, och att de därmed slipper mellanhänder.
Gocciani på Tjörn är det B2B-företag som har bäst lönsamhet och kunderna är frisörer. I företagets webbshop säljer man alla sorters produkter som används och säljs på en frisörsalong. Direktimport och egen tillverkning samt avsaknad av säljare ute på fältet har gjort att Gocciani kunnat hålla låga priser och på så sätt växa organiskt med hög lönsamhet under flera år i rad. Senaste bokslutets vinstmarginal på 18 procent var dock en försämring med tre procentenheter sedan året innan.
Jotex, som ägs av Ellos, förbättrade både sin lönsamhet och ökade vinstmarginalen till 13 procent när allt mer av verksamheten flyttades över till Borås. Så sent som i augusti i år lades verksamheten ner i Värnamo för att flyttas till Borås.
E-handelsbutikerna som växer snabbast
De mest snabbväxande e-handlarna i Sverige är av lika varierande art som de mest lönsamma. Eftersom det handlar om procentuell tillväxt är de flesta av naturliga skäl mindre företag.
Klicka på bilden för en större version!
Fynda växer snabbast av alla. Företaget som främst säljer egenutvecklade högtalare upplevde en rekordtillväxt på 185 procent till 23 miljoner kronor i omsättning efter att företagets högtalare fått toppbetyg i fackpressen.
Mobilbutiken Katshing mer än fördubblade omsättningen till 113 miljoner kronor genom att hålla mycket låga priser. Under förra året investerade Ledstiernan i Katshing och bolaget har trätt in i en ny fas med vd och webbfunktion i Göteborg medan den allt större kundtjänsten finns kvar i Falkenberg.
Vitvaruhandlaren Tretti.se imponerade med en fördubbling av omsättningen till 195 miljoner kronor och uppnådde för första gången ett positivt resultat. Tretti verkar göra det mesta rätt i e-handelssammanhang och utsågs också till bästa e-handlare inom vitvaror av Pricerunners användare.
Förra året ökade skönhetsbutiken Eleven sin omsättning med 123 procent till 15,5 miljoner kronor. Under innevarande år räknar Eleven med en tillväxt på 70 procent enligt vd:n och grundaren Michael Gegerfeldt. Eleven, som ligger i Ankarsrum utanför Västervik, håller ungefär samma priser som vanliga skönhetsbutiker på stan. Hemligheten bakom framgången är bredden på sortimentet med hela 230 varumärken, när en normal butik kanske har runt 70.
Klädbutikerna som omsätter mest
Analysen av de svenska e-handelsbolagen visar också att de största klädbutikerna – som Ellos, La Redoute, Haléns och Cellbes – tappade i omsättning under 2007, samtidigt som Zoovillage och Bonaparte hade nolltillväxt. Vi ser att de breda klädbutikerna, som allt mer liknar varuhus tappar, medan nischaktörerna går framåt.
Klicka på bilden för en större version!
En bit längre ner i omsättningslistan kommer uppstickare som Californian Roots, med ett liknande sortiment som Zoovillage, med en tillväxt på 56 procent som utmanar Zoovillage. Andra uppstickare är Sneakers ’n Stuff som växte med 36 procent till 20 miljoner kronor. Bägge två är nischaktörer med avgränsad målgrupp.
Klicka på bilden för en större version!
Inom klädsegmentet finns även en rad framgångsrika aktörer som säljer till andra företag. Till exempel Idéfix tekoprodukter som har en vinstmarginal på 16,5 procent och Deval med 11,6 procent.
Internetworlds e-handelsanalys har i år utökats från förra årets 111 till 146 aktiebolag efter att vi har vänt på ytterligare några stenar bland gamla postorderföretag, nosat upp några spännande B2B-företag och hittat helt nya e-handlare. Bilden framträder av en mycket dynamisk marknad med stark tillväxt hos både gamla och nya aktörer. Eftersom boksluten i huvudsak beskriver läget 2007 finns resultatet av högkonjunkturen med i bilden.
De 146 företagen i analysen omsatte tillsammans 18 miljarder kronor under den senaste redovisningsperioden. Av dessa 18 miljarder uppskattar Internetworld att 15 miljarder är ren e-handel, medan resterande kommer via post, telefon, edi, fysiska butiker eller handlar om annan verksamhet.
E-handelsföretagen växte sammantaget med 13,1 procent under 2007. Men tillväxten är ojämnt fördelad. De 20 största företagen växte i snitt med 21 procent och många nya e-handelsföretag hade betydligt högre tillväxtsiffror.
Handelns utredningsinstitut, HUI, uppskattade e-handelns omfattning till 17,1 miljarder kronor under samma period. Det som skiljer Internetworlds siffror från HUI är att våra baseras på verkliga årsbokslut från både B2C- och B2B-företag, minus e-handel från stora detaljhandelskedjor där vi uppskattar att e-handeln står för en mindre del av omsättningen. HUI bygger sin analys på enkäter som skickas ut till 1 500 företag och där är det enbart handeln till konsumenter som räknas.
Frågan är hur länge till begreppet e-handel är meningsfullt? Flera stora detaljhandelskedjor som Stadium och Lindex växlar över till ett multikanaltänkande där e-handeln blir en viktig marknadsföringskanal, men även en viktig säljkanal. Netonnets lagershoppar har varit en viktig del av bolagets succé, även om Netonnet först och främst ser sig som e-handlare. De gamla postorderföretagen behåller sina kataloger trots att en allt större andel av deras kunder lägger beställningarna på nätet.
Men Internetworld väljer att hålla fast vid begreppet e-handel. Flera av de största och mest framgångsrika e-handlarna säljer i huvudsak på nätet. Det finns också rena B2B-aktörer som Gocciani som enbart säljer via nätet. De renodlade e-handlarna utvecklar allt mer sina färdigheter att utnyttja verktyg och tekniker för att göra nätshoppingen bättre och sälja mer. Bland de främsta finns en genuin förståelse kring nätlogik och hur nätkunder fungerar.
När de 20 största e-handelsbolagen i Sverige växte med 21 procent under den senaste redovisningsperioden, landar snittet för undersökningens 146 bolag på 13 procent. Det är de största bolagen som verkligen kan utnyttja svenskarnas allt flitigare näthandlande. De har resurserna att utveckla sina e-handelsplattformar och sin logistik, och de investerar i marknadsföring.
E-handlarna som är störst i Sverige
Med en tillväxt på 32 procent befäster Dustin sin position som Sveriges största e-handelsbolag. Dustin omsätter 3,35 miljarder kronor och tillsammans med Dustin Home omsätter koncernen 3,85 miljarder kronor. Det är en betydande del av den öppna webbaserade elektroniska handeln i Sverige och uppskattningsvis 50 procent av näthandeln med datorer. När andra priskrigar så satsar Dustin på service i form av en professionell kundtjänst och snabba leveranser för att möta kräsna företagskunders behov. Därmed uppnår de en hygglig vinstmarginal på 6 procent. Dustin har också en av Sveriges vassaste utcheckningssidor där alla steg finns samlade på en sida.
Klicka på bilden för en större version!
Efter att ha avvecklat sin misslyckade satsning i Tyskland går Netonnet med vinst och uppvisar en tillväxt på 31 procent om man rensar bort de kvarvarande effekterna av Tysklandssatsningen.
Cdon fortsätter att växa – tvärtemot övrig skivhandel – med hela 22 procent till 911 miljoner kronor i omsättning. På en marknad där albumförsäljningen minskade med 12 procent lyckas Cdon fånga upp de kunder som fortfarande vill köpa fysiska skivor. Samtidigt tappar konkurrenten Ginza 2 procent i omsättning. Detta trots att Ginza har kompenserat vikande cd-försäljning med ökande filmförsäljning.
Cdon fortsätter att bredda sortimentet med importskivor, t-shirts, böcker, hemelektronik, nedladdningsbar musik och bredbands-tv för att möta framtiden. Cdon skickar också ut segmenterade erbjudanden för att väcka liv i slumrande kunder. Med en ny e-handelsplattform är Cdon redo att möta julhandeln med tillförsikt.
Hemelektronikbutiken Inwarehouse fortsätter att brottas med nolltillväxt och förluster. Det är bara bokhandlaren Bokus som har större procentuell förlust än Inwarehouse bland de 20 största e-handelsbolagen i Sverige. Under bokföringsåret såldes Inwarehouse till norska Komplett. Just hemelektronik är förmodligen det mest konkurrensutsatta segmentet inom e-handeln med låga marginaler som resultat. Inwarehouse pressas av framgångsrika konkurrenter som Dustin och Netonnet.
Det verkar inte finnas någon gräns för bokhandlaren Adlibris tillväxt (37 procent) som omsatte 652 miljoner kronor under 2007. Det är också inom bokhandeln där e-handeln skördar flest offer inom den traditionella detaljhandeln. Bonnierägda Adlibris har utvecklats till en riktig maktfaktor inom bokbranschen. Samtidigt fortsätter konkurrenten Bokus att gå med förlust. En förlust som tvingade bort vd:n Anders Ringnér i somras.
Störst tillväxt förra året hade Datorbutiken som växte med 81 procent till en omsättning på 311 miljoner kronor. Datorbutiken köpte JME Data under året som utvecklades sämre än väntat. Stora förluster tvingade fram ett aktieägartillskott på sju miljoner kronor och minskat antal anställda.
Med en vinstmarginal på 13,6 procent är Inkclub mest lönsam bland de 20 största e-handlarna, men tillväxten har bromsats upp eftersom marknadsföring har blivit allt dyrare. Kostnaderna för att få en ny kund har sexdubblats de fem senaste åren till mellan 200 och 400 kronor, enligt vd:n Fredrik Brandt.
E-handelsbolagen som är lönsammast i Sverige
De mest lönsamma e-handelsföretagen består av en salig blandning med allt från coola klädbutiker, till porslinsförsäljare och konditorivaror via posten. Här återfinner vi Inkclub som omsatte 364 miljoner kronor till mindre aktörer som Coolstuff som omsatte 22 miljoner kronor. Alla är väl nischade inom sina respektive områden och är i huvudsak renodlade e-handlare.
Med en vinstmarginal på 30 procent är klädbutiken Zoo-village fortfarande den mest lönsamma e-handelsbutiken i Sverige. Men tillväxten har helt bromsat upp på 71 miljoner kronor i omsättning förra året, vilket till och med är en marginell minskning i förhållande till 2006.
Klicka på bilden för en större version!
Några decimaler efter Zoovillage kommer e-handelsveteranen Fyrklövern som sålt porslin på distans sedan 1974. Fyrklövern har lyckats fånga upp efterfrågan på porslin som de stora detaljhandelskedjorna som Duka och Cervera släppt för modernare kollektioner.
Trea på lönsamhetstoppen är Topformula med en vinstmarginal på 26 procent. En förklaring till lönsamheten är att bolaget självt tillverkar de kosttillskott det säljer i Sverige och utomlands, och att de därmed slipper mellanhänder.
Gocciani på Tjörn är det B2B-företag som har bäst lönsamhet och kunderna är frisörer. I företagets webbshop säljer man alla sorters produkter som används och säljs på en frisörsalong. Direktimport och egen tillverkning samt avsaknad av säljare ute på fältet har gjort att Gocciani kunnat hålla låga priser och på så sätt växa organiskt med hög lönsamhet under flera år i rad. Senaste bokslutets vinstmarginal på 18 procent var dock en försämring med tre procentenheter sedan året innan.
Jotex, som ägs av Ellos, förbättrade både sin lönsamhet och ökade vinstmarginalen till 13 procent när allt mer av verksamheten flyttades över till Borås. Så sent som i augusti i år lades verksamheten ner i Värnamo för att flyttas till Borås.
E-handelsbutikerna som växer snabbast
De mest snabbväxande e-handlarna i Sverige är av lika varierande art som de mest lönsamma. Eftersom det handlar om procentuell tillväxt är de flesta av naturliga skäl mindre företag.
Klicka på bilden för en större version!
Fynda växer snabbast av alla. Företaget som främst säljer egenutvecklade högtalare upplevde en rekordtillväxt på 185 procent till 23 miljoner kronor i omsättning efter att företagets högtalare fått toppbetyg i fackpressen.
Mobilbutiken Katshing mer än fördubblade omsättningen till 113 miljoner kronor genom att hålla mycket låga priser. Under förra året investerade Ledstiernan i Katshing och bolaget har trätt in i en ny fas med vd och webbfunktion i Göteborg medan den allt större kundtjänsten finns kvar i Falkenberg.
Vitvaruhandlaren Tretti.se imponerade med en fördubbling av omsättningen till 195 miljoner kronor och uppnådde för första gången ett positivt resultat. Tretti verkar göra det mesta rätt i e-handelssammanhang och utsågs också till bästa e-handlare inom vitvaror av Pricerunners användare.
Förra året ökade skönhetsbutiken Eleven sin omsättning med 123 procent till 15,5 miljoner kronor. Under innevarande år räknar Eleven med en tillväxt på 70 procent enligt vd:n och grundaren Michael Gegerfeldt. Eleven, som ligger i Ankarsrum utanför Västervik, håller ungefär samma priser som vanliga skönhetsbutiker på stan. Hemligheten bakom framgången är bredden på sortimentet med hela 230 varumärken, när en normal butik kanske har runt 70.
Klädbutikerna som omsätter mest
Analysen av de svenska e-handelsbolagen visar också att de största klädbutikerna – som Ellos, La Redoute, Haléns och Cellbes – tappade i omsättning under 2007, samtidigt som Zoovillage och Bonaparte hade nolltillväxt. Vi ser att de breda klädbutikerna, som allt mer liknar varuhus tappar, medan nischaktörerna går framåt.
Klicka på bilden för en större version!
En bit längre ner i omsättningslistan kommer uppstickare som Californian Roots, med ett liknande sortiment som Zoovillage, med en tillväxt på 56 procent som utmanar Zoovillage. Andra uppstickare är Sneakers ’n Stuff som växte med 36 procent till 20 miljoner kronor. Bägge två är nischaktörer med avgränsad målgrupp.
Klicka på bilden för en större version!
Inom klädsegmentet finns även en rad framgångsrika aktörer som säljer till andra företag. Till exempel Idéfix tekoprodukter som har en vinstmarginal på 16,5 procent och Deval med 11,6 procent.
